红杉资本投资公司一览表

每天了解一家投资公司——红杉中国

硅谷风投之王，全球最具影响力的投资机构之一，被查理·芒格称赞是最佳投资公司，这就是红杉资本。

在国内，红杉中国鼎鼎大名。管理资本规模超3000亿元，投中比亚迪、京东、阿里巴巴、美团、拼多多、字节跳动、药明康德等众多名企，是国内顶级投资机构的典型代表。而创始及执行合伙人沈南鹏，更是投资界的传奇，被誉为“世界第一点金手和当代独孤求败”。今天我们就一起来全面了解投资圈的“参天大树”——红杉中国。

01

顶级投资机构——红杉中国

红杉中国，由沈南鹏与红杉资本于2005年共同创办，目前管理资本规模超3000亿元，是专注于投资科技、医疗健康、消费三大领域的私募股权投资机构。自成立以来，红杉中国致力于发掘和培育创新和创业力量，在海内外投资了逾1500家企业。

迄今为止，红杉中国有超过160家成员企业成功上市，超过140家非上市公司已发展成为独角兽，红杉中国投资了阿里巴巴、自如、字节跳动、中通快递、京东、美团、爱奇艺、蔚来汽车、新浪、再鼎医药、易瑞生物、药明康德、BOSS直聘、比亚迪、小鹏汽车、快手、拼多多等众多明星企业，是国内顶级投资机构之一。

1、红杉资本的底蕴

红杉中国的投资如此卓越，与深厚的红杉资本底蕴密不可分。红杉资本 于1972 年成立，是世界上最成功的风险投资公司之一。红杉资本管理资金规模超6060亿元，投出了苹果、谷歌、甲骨文、领英、恩科等一众巨头，是典型的全球性风险投资公司。

红杉资本的投资理念是“早期投资伟大的公司”，专注于投资初创企业，投资组合涵盖了科技、医疗、金融、零售和工业等行业。红杉资本以其深远的历史和对一系列创新企业的成功投资而闻名，收获苹果、谷歌、英伟达等著名科技公司，成为金字招牌。

今年4月9日发布的《2024胡润全球独角兽榜》中，共有328家独角兽和瞪羚企业获得了红杉资本的投资，这一数字比去年增加了43家。这也侧面体现了其在风险投资领域的领导地位和前瞻性，助力高增长和创新企业的快速发展。

超强的红杉资本和沈南鹏共同创办了红杉中国，投资领域的领导地位、早期科技投资的眼光、全球视野及投资经验都无形中加重了红杉中国投资的底蕴，浸染着投资的伟大色彩。

2、了不起的红杉中国

在国内，论投资案例，红杉中国是绝对顶级的存在。阿里、京东、字节、大疆、美团、比亚迪、拼多多，投出的著名企业不在少数。百倍收益、百亿回报频频出现，投资顶流红杉中国，让人不禁赞叹，了不起！

红杉中国以“买下赛道”著称，2005年成立以来，红杉中国专注于科技、医疗健康、消费三个方向的投资机遇，这些领域有最多的投资项目数量，同时从投资金额来看，红杉中国在电子商务、物流运输、汽车交通等领域大展身手。

自创立以来，红杉中国已累计投资超1680起，投资规模超3730亿元，投出160余家上市企业。其中2022年，红杉中国获得17个IPO企业上市成绩，分别在医疗健康、汽车交通、企业服务、先进制造、人工智能等领域。

红杉中国在投资过程中注重中国本土特色，积极支持中国创新型企业的发展。在国内取得了巨大成功，成为中国风险投资行业的领军者，为我国创新型企业的发展做出了重要贡献。红杉中国在投资过程中具有以下特点：

注重早期投资：红杉中国专注于投资早期初创企业，并提供资金、指导和网络支持，帮助这些企业快速成长。

关注中国市场：红杉中国注重中国本土市场，积极投资中国创新型企业，帮助这些企业满足中国消费者的需求。

注重企业价值：红杉中国注重企业的长期价值，并帮助企业建立可持续发展的商业模式。

3、红杉种子发力

2023年2月红杉中国种子基金（简称“红杉种子”）宣布，旗下第三期种子基金已在去年完成4.8亿美元募资，并于近期进入投资期。自2018年成立，红杉种子逐步发展为国内最大的早期基金之一。

红杉种子目前管理近150亿人民币，联合红杉中国的人民币基金，以双币种形式投资种子轮和天使轮企业。红杉种子已经投资了超过300家早期初创企业，投出了多家独角兽公司，其中包括思灵机器人、蓝湖、Opay等，还有太极图形、剂泰医药、微构工场、数牍科技、和伍科技、星亢原、穴居人、地球山、中和储能、深言科技、奶酪博士、宇树科技等多个领域的明星。

已经具备了VC、PE乃至二级市场能力的红杉中国，在红杉种子加入后，使得“瞄准即将到来的科技浪潮”更有把握。红杉种子已经形成了向VC输送项目的机制。最有代表性的项目，例如智能机器人独角兽思灵、产品设计协作平台蓝湖、新兴市场金融科技平台Opay、大数据平台涛思，红杉中国都是从种子一直跟到了最新轮次。

以种子基金承载的早期投资，目前是红杉中国所有投资板块中最具战略意义的产品线之一。体系的红杉投资和配合，让未来更具想象力。

4、红杉视角特质

此前红杉资本在官网发布《红杉资本：成为参天大树企业的11种特质》一文，文章用最精炼的方式总结了创业团队该具备的11个特质，以下为全文翻译：

（1）目标清晰

你的企业到底是做什么的？要非常清楚地告诉你的客户和投资人。最好能写在名片的背面。这一点一定要准备好，如果不够清晰，就暂时不要做。

（2）市场庞大

服务于即将迎来快速增长或变革的市场。一个拥有10亿美元潜在规模的市场会容许创业者不断试错，直到获得真正的利润。

（3）优质客户

锁定那些愿意为独特产品支付溢价且能迅速决策的客户。

（4）专注专一

不要期望解决客户方方面面的需求，要专注地做好一个单一产品，解决客户某一方面的痛点。客户只会购买具有单一价值主张的简单产品。

（5）对症止痛

找到客户的切肤之痛，用令人信服的解决方案去取悦客户。

（6）不同凡想

不要被束缚在哪些特定的思维模式中，要持续地挑战那些墨守成规的常识，尝试截然不同的路径，创造与众不同的解决方案从而战胜竞争对手。

（7）团队DNA

一家公司的DNA形成于公司创立的最初90天内，而且很难改变，所以创业初期，要谨慎地挑选创业伙伴和雇员。

（8）灵活敏捷

创业公司的最大优点就是决策效率高、行动快，这是能够以小胜大的去打败行业巨头的最大优势。

（9）反弹能力

磨炼公司跌倒反弹并不断尝试的能力。

（10）极致节俭

聚焦投入，只在那些至关重要、具有优先地位的事上花钱，并竭力让收益最大化。

（11）星火燎原

只用很少的钱启动。这迫使你自律和专注。点燃客户渴求伟大产品的巨大市场只需要很少的火药。

5、红杉中国的投资逻辑

红杉中国在不同领域的投资眼光和能力，以及其对创新和创业精神的支持，展现了自己的风采。红杉中国的投资逻辑，塑造了其独特的投资风格，更为创业者提供了宝贵的发展机遇。对红杉中国的投资逻辑，大家有多种解读，仁者见仁智者见智，我们将其主要逻辑总结如下：

（1）科技主导和创新驱动

红杉中国的投资策略以“科技主导和创新驱动”为核心，专注于投资那些依靠科技创新实现突破的初创企业。这些企业通常拥有领先技术或创新商业模式，有潜力重塑行业格局。

大疆、字节跳动等一众科技企业投资，便是红杉中国践行自己投资逻辑的表现，提供资金支持，利用其深入的行业研究和全球网络资源，为这些企业提供战略指导和市场拓展等多维度帮助。

这种对科技创新重要性的深刻认识，以及致力于推动科技在各领域实现应用和突破，无形中会帮助企业实现可持续发展，兑现红杉中国助力企业行业领导地位的承诺。

（2）早期投资和长期陪伴

红杉中国注重早期投资，并倾向于长期陪伴企业成长。他们认为早期投资可以帮助企业在成长初期就获得必要的支持，而长期陪伴则有助于企业在各个发展阶段都能获得专业的指导和资源对接。

长期陪伴会直接体现在投后管理上，红杉中国进行资金支持，提供一系列的投后管理和增值服务，帮助被投企业在人才招聘、战略规划、市场拓展等方面取得成功，加速成长步伐。积极介入被投企业的运营和发展过程，让企业走得更远。

（3）投资时代主航道

红杉中国坚持“投资时代主航道”的理念，专注于识别和投资那些与时代发展趋势相契合的行业和企业。

通过深入分析宏观经济、技术革新、社会变迁等多重因素，红杉中国致力于发现并支持那些能够引领或适应时代潮流的创新项目，确保投资决策与社会发展的大方向一致，从而在快速变化的市场中捕捉长期增长的机会，推动经济的持续进步和繁荣。

把握时代主航道的过程中，敏锐的市场感知能力让红杉中国捕捉到了那些能够引领或快速适应市场变化的企业，确保投资组合的前瞻性和竞争力。

（4）产业链和生态圈投资

红杉中国不仅仅关注单一企业，还重视整个产业链和生态圈的打造。

通过投资产业链中的关键环节，红杉中国促进了不同企业间的合作与整合，推动了创新技术的广泛应用和产业升级，从而形成了一个互相促进、共同成长的良性循环，这不仅加速了被投企业的发展，也为整个行业的创新和进步贡献了力量。

也许正是深刻的投资逻辑，让红杉中国的投资风生水起，说我国将近一半的人都在被他投资的公司服务也不为过。如今，红杉中国投资的阿里巴巴、京东、今日头条等公司，都成为了中国知名的创新巨头企业，红杉中国份量十足。

02

中国最牛投资人——沈南鹏

沈南鹏，中国的投资教父。他掌舵的红杉中国几乎买下了中国互联网的一半，行业人士认为他是百度、阿里巴巴、腾讯之外，能够搅动互联网格局的第四股力量。

在国内，搞股权投资的几乎没有不知道沈南鹏的。“中国顶级风险投资人”排行榜多次霸居榜首，福布斯2023年全球最佳创投人榜，沈南鹏位居榜首，而这也是他第12次上榜。马化腾评价：“沈南鹏是最成功的投资人，没有之一。”

风投界的传奇、投资者的风向标、世界第一点金手、当代独孤求败，独特美誉标签加身，知名投资案例众多，顶级投资人沈南鹏辉煌夺目。

1、学霸造就携程

沈南鹏是典型的学霸，免试保送上海交大，哥伦比亚大学读研，耶鲁大学商学院完成MBA学业，顺利进入华尔街工作，不久就成为德意志银行的董事经理，后成为一名银行家，进入花旗银行美国总部。

想进一步施展自己的抱负，沈南鹏回国创业，他与梁建章、季琦、范敏组成“携程四君子”，创立携程网。“携程在手，说走就走”的广告语让人好奇不已，加上当时互联网正在国内开始普及，无数人都被这个“说走就走”的出行方式所吸引。

2000年，软银中国、IDG等多家知名上市公司投资携程，先后三轮融资总资金达1800万美元。随后，沈南鹏将目光放到了上市上面。2003年，在沈南鹏的领导下，携程成功在纳斯达克上市，他的名字第一次出现在国际行业上，这也是奇迹的开始。

在敏锐察觉市场的需求后，如家酒店集团被引入，2006年，如家已经有了120家，如家集团旗下还分支出了和颐酒店、如家精选酒店等五家酒店，在酒店行业的各个方面都位居第一，使得如家成为了连锁酒店的代名词。

沈南鹏再次乘热打铁，一举推动如家酒店在纳斯达克上市，3年完成两家公司上市，创业取得巨大成功。这一操作，让业界人士大吃一惊，沈南鹏因此声名远播。

2、投资教父之路

在创业道路上大放异彩的时候，沈南鹏将目光又放到了投资上面。2005年，沈南鹏成立了红杉中国基金，开始从事风险投资，走上了晋级投资教父道路。沈南鹏为红杉中国的十几个基金筹集了超过100亿美元，红杉中国管理着超3000亿元的资产，成为创投界炽手可热的大佬。

从红杉中国成立至今，沈南鹏就如蛟龙入海，飞鸟在天。他频频出手、步步攀登，投资了奇虎360、美团、京东、唯品会、58同城、滴滴、快手、拼多多、字节跳动等500多家企业，一举成为风投行业的常青树。

2006年，沈南鹏第一次投出去700万美元的大投资，投资对象是奇虎360。在取得不错效益后，他迅速向各个行业进行投资。消费领域收获自如、元气森林、喜茶、全棉时代、君乐宝、极兔速递等优质项目；科技领域收获阿里巴巴、爱奇艺、比亚迪、京东、美团、途虎养车、蔚来、BOSS直聘等明星企业；医疗领域收获药明康德、腾盛博药、燃石医学、迪哲医药、京东健康等杰出企业，他的投资成绩如同“开挂”一般，出众而闪耀。

财经作家吴晓波曾评价：“他是风投界的一个传奇。别人能投成功一两个已经属于成绩优异，他投资成功了一大串儿。”2018年，拼多多在纳斯达克上市，红杉是其C轮、D轮、Pre-IPO轮的投资者。拼多多的轻模式与京东自建物流的重模式并不完全相同，红杉却是唯一一个投资了两家企业的公司。

2006年以来，每年沈南鹏都会安排绘制产业地图；07年的电商、08年的大数据云计算、09年的020、10年的医药，每一年沈南鹏几乎用最少的钱买下整个赛道。似乎每过一段时间就会传来红杉爆赚的传闻，而其背后，我们都看到了沈南鹏的身影。

沈南鹏单凭字节跳动、美团、拼多多、药明康德等项目，就时常在排行榜单中居首位，已经上市的公司的市值早已超过了2.6万亿，堪称是中国最牛的投资人。

阿里巴巴、京东、大疆、美团、大众点评、聚美优品、拼多多、蔚来汽车、高德、唯品会、诺亚财富等案例，将沈南鹏推上投资“神坛”，被大家誉为“投资教父”。未来已来，冠以“创投之王”称号的沈南鹏，他的投资故事还在继续，敬请期待。

03

红杉中国的投资佳话

红杉中国投出了众多明星企业，有财经媒体曾统计，如果按照上市公司市值计算，红杉中国投资的上市公司市值超过6200亿美元。如此卓越的红杉中国，同样成就了许多投资佳话。

1、超600亿回报的美团投资

美团是红杉中国投资的最成功的案例之一。2010年8月，红杉中国1200万美元独家投资了美团的A轮融资。后来，红杉中国在美团上市前的7次融资中从未缺席。上市前夕，沈南鹏及红杉中国共持有美团12.05%的股份，算得上是美团最大的助力之一。

据沈南鹏回忆，他和王兴可谓一见如故，首次见面，他们就没有生疏感。在讨论产业的远景与未来后，很快，红杉成为美团A轮投资人，也是该轮唯一的投资人。沈南鹏此次豪掷1200万美元，这笔投资在美团上市时取得了近200倍的浮盈。

2015 年，美团与大众点评合并时，作为双方共同的投资人，沈南鹏也起到了重要作用。在美团与大众点评谈判的关键阶段，沈南鹏做出了正确的建议和重要的推动。双方合并之后，沈南鹏开始担任美团非执行董事。

从2021年4月开始，红杉中国开始进行美团投资退出。据统计，从2018年美团上市以来，红杉中国至少减持美团超600亿港元。美团的投资，红杉中国挣得盆满钵满。

2、喜茶——最大新式茶饮投资

投资喜茶，是红杉中国投资消费领域的案例缩影。全球49个城市，超500家门店，注重货真价实和茶饮年轻化，估值一度高达600亿，红杉中国看重了喜茶。

2016年，喜茶的店铺数量增加到50家店，年营业额过亿。消费趋势和市场热捧，喜茶迅速受到资本欢迎。A轮融资，喜茶获得今日投资和IDG投资的1亿元。2018年，喜茶又喜获龙珠资本4亿元人民币的B轮融资。2019年，喜茶获得了腾讯、红杉中国的战略投资，且估值达到了90亿元人民币。

随后，喜茶获得了由高瓴资本和Coatue的战略融资，投后估值超160亿元，2021年喜茶融资5亿美元，直接创中国新式茶饮史上最大一笔融资。投资方大佬云集，包括高瓴、腾讯、红杉中国、淡马锡、黑蚁等，估值更是高达600亿元，刷新中国新茶饮估值记录。

当然，喜茶还未IPO，投资的回报还需持续期待，单看资本投资的争先恐后，我们也有理由给出乐观的期待。

3、追上的字节跳动投资

常胜将军沈南鹏也有看走眼的时候，他耿耿于怀的便是错过投资字节跳动的最佳时机。尽管红杉中国“追回”了字节跳动B轮融资，但沈南鹏认为没有在A轮融资进入是一大遗憾。

沈南鹏认识张一鸣时，自己心里打了盹，因为后者想通过互联网把新闻、故事、图片聚集在一起，根据每个人的不同喜好推给你。张一鸣要做的事情具有巨大风险，没人做过。字节跳动A轮融资时，红杉中国做了大量审慎调查，但是没投。

2014年，红杉中国投资了字节跳动，当时该公司的估值只有5亿美元。另据信息，红杉中国在2014年投资了字节跳动的C轮融资，获得了10%的股份，红杉中国的管理合伙人沈南鹏担任字节跳动董事。

事实上，在投资字节跳动一役上，沈南鹏并不算最遗憾的，真格基金错过了字节跳动天使轮投资是永远的遗憾。而今，字节跳动在内容分发、短视频领域处于领先优势，发展如日中天，成为了企业巨头，估值超2250亿美元。红杉中国在B轮融资进入并不算晚，依然是当之无愧的大赢家。

4、药明系投资

红杉中国投资了药明康德，如今药明康德已成为高市值优秀企业。2023年11月，药明合联生物技术有限公司在港交所上市，市值超320亿港元，而红杉中国是其投资人。

在生物医药行业面临投融资“寒冬”的时候，药明生物引入了一支豪华的基石投资人阵营，包括美国泛大西洋投资集团、红杉中国、卡塔尔投资局、诺和诺德基金会、清池资本等多家机构。

红杉中国似乎非常青睐药明系投资。2022年科笛集团向港交所提交招股书，作为一家专注于皮肤学的研发型生物制药公司，科笛集团背后大股东实为“药明系”公司，红杉中国、云锋基金等知名风投参与投资。作为医疗健康领域投资成名已久的红杉中国，药明系投资或许会在未来带来更多惊喜。

5、下注赛道

“下注于赛道”而非“下注于赛手”，很多红杉中国的美好投资故事就是从此而来。沈南鹏表示，既要关注赛道也要关注赛手，因为再好的赛道，如果赛手不行，即便有过短暂的领先，也很难长期持续。

在电商行业，红杉中国投资的名单中既有阿里、京东、拼多多这样的巨头，也有唯品会、聚美优品、美丽说与蜜芽宝贝这样的中小公司；影视文娱，有万达院线、阿里影业、博纳影视等；O2O有合并前的大众点评与美团、赶集、饿了么等；

物流行业包括德邦物流、京东物流、满帮集团、货拉拉、达达、安能、郑明物流等；新消费品牌则有喜茶、泡泡玛特、babycare、全棉时代、Ubras、三顿半等。

数字科技公司方面，据不完全统计，2019至2021年间红杉中国投了305起，涵盖人工智能、大数据、区块链、物联网等，包括第四范式、依图科技、图灵机器人等明星公司。下注赛道上，红杉中国的投资故事是那样的美好。

04

红杉蓄势未来

红杉中国作为PE界尤其是互联网投资领域的领跑者，取得了优异的投资成绩。2023年6月，红杉资本进行了一波改名。Sequoia China（红杉中国）改名为HongShan，由此红杉中国开始了新的投资征程。

而近期红杉中国开始了投资退出行动。美团持续减持退出，沈南鹏退任非执行董事一职；科创板AI第一股的格灵深瞳，也遇到了红杉中国的减持，累计减持达5%。据不完全统计，2023年8月以来，红杉中国先后减持了12家公司，涉及东鹏控股、慕思股份、稳健医疗等公司。

在面对IPO收紧和经济下行的压力下，红杉中国的募资和投资都明显放缓。据数据，2024年1月到6月，红杉中国仅在境内成立备案了4只基金，出资额累计约4.25亿元。相较之下，2022年红杉中国新一期种子基金、风投基金、扩张基金和成长期基金共募集了90亿美元。

截至2024年6月末，红杉中国共完成18起投资，同比锐减64%。投资细节上，字节跳动旗下的懂车帝准备IPO，6月红杉中国领投，KKR和泛大西洋投资集团General Atlantic参投，投后估值将达218.21亿元，引起大家关注。

面对经济环境的困难，红杉中国稳步前行。相信未来，红杉中国会有更多的投资措施，给我们带来更好的投资表现，祝福红杉中国！

投资名人加餐

沈南鹏部分语录

1、我是个机会主义者，但我不是投机意义上的机会主义者。我只是每一个机会来的时候，我都会抓住它；

2、把自己的优势放大，不做无把握的事；

3、企业的商业模式是否独特，创始人是否有热情和能力；

4、作为一名好的创业CEO，他需要具备的素质就是根据市场反馈的信息来不断修正自己地商业计划，改变自己的策略和方向，尤其在公司早期，这更是不可避免的；

5、创业是具有高风险的事情，要做好全面准备；

6、作为创业企业，有经验的、成熟的管理人才是一个企业能否持续发展的关键；

7、不停地反思，然后作出正确的自我评估；

8、从来不用赌徒心态投资；

9、 创业是要在能承担的风险中前进，做的比别人好，再加上一点幸运。

股权投资大咖红杉持股37.95%的公司 撤回IPO

公开资料显示，红杉中国由沈南鹏与红杉资本于2005年共同创办，目前管理资本规模超3000亿元，是专注于投资科技、医疗健康、消费三大领域的私募股权投资机构。自2005年成立以来，红杉中国致力于发掘和培育创新和创业力量，在海内外投资了逾1500家企业，其中涌现出许多具有鲜明技术特征、创新商业模式、具备高成长性和高发展潜力的公司。

迄今为止，红杉中国有超过160家成员企业成功上市，超过140家非上市公司已发展成为独角兽，红杉中国投资了阿里巴巴、自如、字节跳动、中通快递、京东、美团、爱奇艺、蔚来汽车、新浪、再鼎医药、易瑞生物、药明康德、BOSS直聘、比亚迪、小鹏汽车、快手、拼多多等众多明星企业，是国内顶级投资机构之一。

作为股权投资的行业龙头，红杉中国的实力毋庸置疑，然而在IPO收紧的背景下，红杉持股37.95%的广州康盛生物科技股份有限公司，也发出了“撤回”公告。

根据康盛生物的股权结构显示，北京红杉信远股权投资中心持有37.95%股权，仅次于创始人陈校园位列第二大股东。

康盛生物成立于2001年，是一家主要从事血液净化产品的研发、生产与销售的创新型医疗器械企业。原拟在深交所创业板公开发行股票的数量不超过3,150.00万股（不考虑超额配售选择权），原拟募集资金67,480.87万元，计划用于血液净化产品生产基地扩建项目、血液净化技术研发项目、信息化建设项目、营销网络建设项目、补充营运资金项目。

业务方面，康盛生物的主营业务覆盖血液透析和血液吸附两个领域，主要产品包括血液透析浓缩液、血液透析干粉及蛋白A免疫吸附柱等。主营业务营收在总营收中占到绝对比例。康盛生物也在招股书中承认产品种类较为单一，2022年上半年，血液透析产品收入占公司主营业务收入约 95%，是公司主要收入和盈利来源。尽管康盛生物正在加大血液净化产品的市场推广及其他产品的研发，但产品种类单一问题仍会持续。

2013年康盛生物引入北京红杉信远成为公司股东，10年过去，临门一脚还是停在了A股大门之外。

本文源自金融界

界面新闻发布2023中国顶级风险投资机构榜单：红杉中国、深创投、IDG资本位居前三

2023年12月14日，界面新闻第七次推出“中国顶级风险投资机构”榜单。在今年的榜单上，红杉中国夺得榜首，深创投排名第二，IDG资本排在第三位。

该系列榜单旨在为创业者、FOF及LP提供创投行业最真实的状况。中国的创新创业逐渐进入高水平阶段，创新模式不断涌现，创业风口不断变换，我们的调查意在发现那些在中国经济的风云变幻中最善于把握机会，对创新行业最有深刻判断力和领导力，对创业者最有帮助和深刻影响的风险投资人及机构。为了体现最新的状况，我们特别关注创业机构最近三年的状况，包括他们最近三年新进投资项目情况及最近三年退出项目情况，意在发现创投业界最新鲜、最活跃、最新崛起的力量。

红杉中国再次在榜单中夺得第一名的位置。2023年6月6日，红杉中国发布《致红杉中国成员企业创始人的一封信》，宣布将在2024年3月31日之前实现三大区域（美欧、中国、印度/东南亚）的各自完全独立。红杉中国成立于2005年，经过18年的洗礼，红杉中国更加适应中国市场的发展。红杉中国一直专注于TMT、医疗健康、消费品/现代服务三个方向的投资机遇，但近年来，开始向硬科技、人工智能、高端制造、企业服务、医疗健康等领域转移，投资项目数量在机构投资组合中占比超八成。红杉中国如今管理着近3000亿人民币的的基金规模，投资了近1500家有潜力、高发展的优秀企业，有160余家企业已经成功完成退出。

IDG资本排在第三名。IDG资本于1993年起率先在中国开展风险投资业务，在风险投资、私募股权和收购兼并领域均积累了丰富的投资经验，重点关注科技、先进制造/新能源、消费、大健康等领域。“双碳”背景下，新能源被推上风口，早在2007年IDG资本就设立了新能源相关投资部门，开始了新能源领域的布局，如蔚来汽车、小鹏汽车、欣旺达、小牛电动等明星项目均能见到IDG资本的身影。

启明创投排在第六名。启明创投成立于2006年，截至目前，旗下管理着11支美元基金，7支人民币基金，已募管理资产总额达到95亿美元。启明创投一直专注于投资科技及消费、医疗健康等行业早期和成长期的优秀企业，曾经参与投资并成功退出了小米集团、哔哩哔哩、知乎、石头科技、甘李药业、泰格医药、再鼎医药、康希诺生物等知名企业。

九合创投排在第二十六名。九合创投成立于2011年，旗下管理着5支人民币基金，1支美元基金。作为一个相对年轻的机构，九合创投一直活跃在硬科技、AI、企业服务、生物科技、能源科技等领域，自成立以来，投资项目已达近300家，投出了青云科技、鹰瞳科技、众和云科、Momenta等上市公司和独角兽企业。

2023年伊始，经济环境逐步复苏，市场有回暖之势，但是募资难依然是VC/PE行业的一大难关。据清科数据显示，2023年上半年，国内VC/PE行业新募集基金数量和总规模分别为3289支、7341.45亿元人民币，同比下降0.3%、23.5%。新设基金规模再度走低，募资难问题再度突出；从投资端来看，上半年投资案例数和金额分别达到3638起、2929.65亿元人民币，也同比下降37.5%、42.0%。

硬科技一直是热点赛道，在各大投资年会上，创投机构谈及最多的就是硬科技布局。硬科技主要包括光电芯片、人工智能、航空航天、生物技术、信息技术、新材料、新能源、智能制造等领域。目前的主要投资机构，比如红杉中国、IDG资本、创新工场、华睿投资、九合创投等均已经做大量布局。硬科技是大国竞争的前沿阵地，也是中国发展更硬的底气。相信未来再硬科技领域会涌现越来越多的独角兽。

医疗/生物科技赛道较前两年热度稍有下降，与其他领域相比技术壁垒高，研发投入大，因此各投资机构对于生物科技企业的考察更加谨慎，但是科创板的政策利好和中国医药研发企业的快速发展令生物医疗投资领域逐渐回暖。红杉中国、启明创投、达晨财智、峰瑞资本等均在生物科技领域大量布局。

“碳中和”“碳达峰” 背景下，新能源领域的融资规模数字可观，几乎都是百亿级别，碳中和项目吸金力爆表。碳排放交易的打开加速了新能源领域的发展，动力电池研发广受关注，太阳能、风能、氢能、核能等细分产业也几乎进入红海阶段，比较难见到大的技术创新。

SpaceX的持续成功，开创了民营航空航天这个领域，为火箭发射，通讯卫星，星际移民等服务无限可能性。2023年7月由蓝箭航天自主研制的朱雀二号遥二液氧甲烷运载火箭发射成功，标志着中国民营航天在新型低成本液体推进剂运载火箭应用方面取得了重大突破。2015年成立的蓝箭航天，却收到了红杉资本、经纬创投、基石资本等众多资本巨头的关注，获得了多轮投资。2023年11月，银河航天创始人、董事长兼CEO徐鸣透露银河航天将要研制像“飞毯”一样的卫星，平面上既有可以通信的天线，又有可以把太阳能转换成卫星能源的太阳片，是一种相控阵天线和太阳翼一体化的通信卫星。银河航天自2018年开始A轮融资，当时便吸引到了IDG资本、五源资本和顺为资本的加入，后面高榕资本、源码资本、君联资本、经纬创投等也陆续注资，成为了中国卫星互联网领域的第一只独角兽。

中国顶级风险投资人/中国顶级风险投资机构榜单已经连续七年推出。该系列榜单旨在为创业者、FOF及LP提供创投行业最真实的状况。中国的创新创业逐渐进入高水平阶段，创新模式不断涌现，创业风口不断变换，我们的调查意在发现那些在中国经济的风云变幻中最善于把握机会，对创新行业最有深刻判断力和领导力，对创业者最有帮助和深刻影响的风险投资人及机构。为了体现最新的状况，我们特别关注风险投资人最近三年的状况，包括他们最近三年新进投资项目情况及最近三年退出项目情况，意在发现创投业界最新鲜、最活跃、最新崛起的力量。

「2023中国顶级风险投资人」、「2023中国顶级风险投资机构」、「2023透明慈善公益基金会」、「2023杰出慈善案例」等榜单颁奖典礼落地于12月13日举办的【2023界面财经盛典】。